Na Wall Street zapanowało poruszenie po aktywacji wskaźnika Zweig Breadth Thrust (ZBT), który w przeszłości sygnalizował silne wzrosty na giełdzie. W zeszłym tygodniu ZBT zapalił się po raz dwudziesty od 1943 roku, co sugeruje potencjalny wzrost indeksu S&P 500. Wartość ta wzrastała średnio o 23,4% w ciągu 12 miesięcy po pojawieniu się sygnału. W międzyczasie, Minister Finansów USA Scott Bessent zapowiedział szybkie porozumienia handlowe, co również może wpłynąć na sytuację rynkową.
- Wskaźnik Zweig Breadth Thrust (ZBT) został aktywowany po raz dwudziesty od 1943 roku, co sugeruje potencjalny wzrost indeksu S&P 500.
- Średni wzrost indeksu S&P 500 po aktywacji ZBT wynosi 23,4% w ciągu 12 miesięcy.
- Minister Finansów USA, Scott Bessent, zapowiedział szybkie porozumienia handlowe, co może wpłynąć na sytuację rynkową.
- ZBT monitoruje procent rosnących akcji na NYSE i sygnalizuje początek silnych trendów wzrostowych.
- Analiza historyczna pokazuje, że po wcześniejszych sygnałach ZBT S&P 500 osiągał średnią stopę zwrotu na poziomie 14,8% w ciągu 6 miesięcy.
Rzadki wskaźnik ZBT
Zweig Breadth Thrust (ZBT) to wskaźnik techniczny, który ma na celu identyfikację początków silnych wzrostowych trendów na giełdzie. Opracowany przez Martina Zweiga, ZBT monitoruje procent rosnących akcji na NYSE w stosunku do wszystkich akcji w ciągu 10 sesji. Gdy udział rosnących akcji wzrasta z poniżej 40% do ponad 61,5%, jest to sygnał, że w przeciągu najbliższego roku na rynek wpłynie znaczny kapitał. Od 1943 roku ZBT wysyłał sygnał kupna zaledwie 20 razy, a jego ostatnia aktywacja miała miejsce w listopadzie 2023 roku.
Historyczne wyniki ZBT
Analiza historycznych danych pokazuje, że po każdym z 19 poprzednich sygnałów, indeks S&P 500 osiągał średnią stopę zwrotu na poziomie 14,8% w ciągu 6 miesięcy oraz 23,4% w ciągu 12 miesięcy. Mediana zwrotu wynosiła odpowiednio 13,2% i 24,8%. Zwolennicy ZBT podkreślają, że za każdym razem, gdy sygnał się pojawił, S&P 500 znajdował się rok później na wyższym poziomie.
Przypadki słabszych wyników
Niektórzy analitycy wskazują, że ZBT nie zawsze był idealnym prognostykiem. Dean Christians z SentimenTrader zauważył, że pojawienie się sygnału w trendzie spadkowym często oznacza, że szerszy trend może się odwrócić, jednak nie gwarantuje to płynnej drogi do wzrostów. Przykładem jest sytuacja z lat 2015–2016, kiedy po sygnale ZBT indeks S&P 500 stracił 9% w ciągu roku, mimo że ostatecznie zakończył ten okres zyskując 7%.
Perspektywy handlowe USA
Minister finansów USA Scott Bessent ogłosił, że wkrótce mogą zostać podpisane porozumienia handlowe, w tym z Indiami. Bessent zapewnił, że Chiny wykazują chęć do negocjacji w sprawie ceł, co może wpłynąć na poprawę sytuacji gospodarczej w USA. Zaznaczył, że wszystkie szczeble rządu są w kontakcie z Pekinem, a pierwsze umowy mogą być podpisane już w tym lub przyszłym tygodniu.
Reakcje na sytuację gospodarczą
Bessent wyraził również obawy dotyczące wzrostu kursu euro, który może negatywnie wpłynąć na amerykański eksport. Podkreślił, że administracja Trumpa wysyła sprzeczne sygnały dotyczące negocjacji handlowych, co może wprowadzać niepewność na rynkach. W kontekście polityki handlowej Bessent zauważył, że Chiny powinny deeskalować napięcia, ponieważ to one sprzedają USA znacznie więcej niż odwrotnie.
Wyniki Grupy Orlen w 2024 roku
Grupa Orlen ogłosiła osiągnięcie zysku netto w wysokości 1 mld 383 mln zł w 2024 roku, mimo obciążeń w postaci 13,5 mld zł odpisów. Prezes koncernu Ireneusz Fąfara zaznaczył, że wyniki finansowe były obciążone wcześniejszymi błędnymi decyzjami zarządu, ale koncern zdołał osiągnąć dobre wyniki operacyjne oraz realizować strategiczne inwestycje rozwojowe.
Strategiczne inwestycje Orlen
W 2024 roku Orlen przeznaczył 32,4 mld zł na inwestycje rozwojowe, w tym na budowę morskiej farmy wiatrowej Baltic Power oraz dwóch elektrowni gazowych. Fąfara podkreślił, że koncern osiągnął rekordową produkcję energii elektrycznej z gazu i odnawialnych źródeł energii, co jest kluczowe dla transformacji energetycznej w Polsce.
Podsumowanie roku 2024
Rok 2024 był dla Grupy Orlen czasem ważnych decyzji strategicznych, które będą miały wpływ na przyszłość koncernu. Zgodnie z nową strategią, Orlen planuje dalszy rozwój wydobycia i energetyki gazowej, co ma zapewnić konkurencyjność w kolejnych latach. Prezes Fąfara zapowiedział również rekordową dywidendę na poziomie 6 zł za akcję, co pokazuje stabilność finansową koncernu.