W ostatnich tygodniach, w wyniku polityki handlowej prezydenta Donalda Trumpa, stawki kredytów hipotecznych na 30-letnie okresy w Stanach Zjednoczonych wahały się między 6,5% a 7%. Taka sytuacja wpływa na rynek nieruchomości, powodując spadek zainteresowania zakupem domów. W ciągu zaledwie jednego tygodnia całkowita liczba wniosków o kredyty hipoteczne spadła o 12,7%, według danych opublikowanych przez Stowarzyszenie Banków Hipotecznych. „Wielu potencjalnych kredytobiorców prawdopodobnie pozostanie na uboczu, aż będą mieli lepszy obraz kierunku, w jakim zmierzają stawki i gospodarka,” powiedział prezydent MBA, Bob Broeksmit.
- Stawki kredytów hipotecznych w USA wynoszą od 6,5% do 7% z powodu polityki handlowej prezydenta Trumpa.
- W ciągu tygodnia liczba wniosków o kredyty hipoteczne spadła o 12,7% według Stowarzyszenia Banków Hipotecznych.
- Kierunek stóp procentowych kredytów hipotecznych zależy od polityki taryfowej, cięć stóp przez Rezerwę Federalną oraz reakcji rynku obligacji.
- Turbulencje na rynkach finansowych skłaniają inwestorów do obserwacji działań Rezerwy Federalnej.
- Niepewność dotycząca taryf i zmienność na rynku akcji mogą prowadzić do spowolnienia gospodarczego.
Wahania stóp procentowych
W najbliższych tygodniach kierunek stóp procentowych kredytów hipotecznych będzie zależał od trzech czynników: polityki taryfowej administracji, tempa cięć stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz reakcji rynku obligacji. Stawki kredytów hipotecznych, które są powiązane z rentownościami 10-letnich obligacji skarbowych, są wrażliwe na nagłówki, dane dotyczące inflacji oraz zatrudnienia, a nawet na posty w mediach społecznościowych prezydenta.
Obawy inwestorów
Turbulencje na rynkach finansowych spowodowane paniką skłaniają inwestorów do obserwacji kolejnych ruchów Rezerwy Federalnej. Bank centralny, który ma spotkać się 6-7 maja, wstrzymał cięcia stóp procentowych do momentu, aż pojawią się wyraźne oznaki spowolnienia gospodarczego. „Niepewność dotycząca taryf i zmienność na rynku akcji mogą prowadzić do spowolnienia gospodarki, a nawet recesji, co powinno pomóc w obniżeniu inflacji i stóp,” zauważył Gregory Heym, główny ekonomista w Brown Harris Stevens.
Wpływ Rezerwy Federalnej
Choć bank centralny nie ustala stóp procentowych kredytów hipotecznych bezpośrednio, jego decyzje wpływają na długoterminowe stawki pożyczek konsumenckich, w tym kredytów hipotecznych. Po trzech cięciach stóp procentowych pod koniec 2024 roku, spowodowanych spowolnieniem inflacji, Fed przeszedł na podejście „czekaj i obserwuj” w tym roku. Mimo zmienności rynku i rosnących obaw o gospodarkę, Fed utrzymał stopy na stałym poziomie, co rynek oczekuje na nadchodzącym posiedzeniu.
Możliwe scenariusze
Jeśli dane dotyczące zatrudnienia za kwiecień, które zostaną opublikowane 2 maja, wskażą na wzrost bezrobocia i spadek wzrostu gospodarczego, Fed może obniżyć stopy procentowe pod koniec wiosny lub na początku lata. Jednakże, jeśli inflacja wzrośnie z powodu taryf Trumpa, Fed może być zmuszony do opóźnienia cięć stóp.
Recesja a kredyty hipoteczne
Znana jest zasada, że złe wiadomości dla gospodarki są zazwyczaj dobre dla stóp procentowych kredytów hipotecznych. W związku z rosnącym prawdopodobieństwem recesji w 2025 roku, stawki kredytów hipotecznych mogą spadać. Nawet obawy o spowolnienie mogą wpłynąć na obniżenie stóp procentowych, ponieważ inwestorzy skłaniają się ku bezpiecznym inwestycjom, takim jak obligacje skarbowe USA, co obniża długoterminowe rentowności.
Wyzwania dla rynku nieruchomości
Jednak malejąca pewność inwestorów co do amerykańskiej gospodarki może zakłócać ten schemat. „Ludzie zaczynają kwestionować, jak bezpieczne są nawet amerykańskie obligacje skarbowe (które są standardem bezpieczeństwa),” powiedział Heym. Istnieje również poważne zaniepokojenie, że zagraniczni partnerzy handlowi, którzy posiadają ogromne ilości amerykańskiego długu skarbowego, mogą sprzedać ten dług, co spowoduje wzrost rentowności.
Co dalej?
Jeśli tańsze kredyty hipoteczne będą wynikiem recesji, gospodarstwa domowe, które borykają się z utratą miejsc pracy i ograniczonymi budżetami, będą mniej skłonne do zakupu domu. Dzisiejsze stawki mogą wydawać się wysokie w porównaniu do 2% w czasach pandemii, ale eksperci twierdzą, że uzyskanie stawki poniżej 3% jest mało prawdopodobne bez poważnego spowolnienia gospodarczego.
Przygotowanie do zakupu
Jeśli czekasz na spadek stóp procentowych przed zakupem, pamiętaj, że duże problemy gospodarcze wpływające na rynek nieruchomości są poza twoją kontrolą. „Próba idealnego wyczucia momentu to przegrana propozycja. Stawki mogą wzrosnąć lub spaść,” powiedział Heym. „Pytanie brzmi: czy chcesz mieć dom?” Jeśli odpowiedź brzmi tak, eksperci zalecają skupienie się na dwóch kluczowych zasadach:
- Ustal budżet na zakup domu i trzymaj się go: Stworzenie realistycznego budżetu na zakup domu może pomóc w podjęciu decyzji, czy możesz pokryć koszty posiadania nieruchomości, oraz dostarczyć ci informacji, jak dużą pożyczkę hipoteczną powinieneś zaciągnąć.
- Porównuj stawki kredytów hipotecznych: Każdy kredytodawca oferuje różne stawki i warunki kredytów hipotecznych. Porównanie ofert od różnych pożyczkodawców może pomóc w negocjacjach lepszej stawki. Jeśli nie uda ci się uzyskać niskiej stawki, ale jesteś gotów do zakupu, zawsze możesz refinansować w przyszłości.