W roku, który nie sprzyja wielu znanym spółkom, Berkshire Hathaway Warrena Buffetta zajmuje czołową pozycję. Akcje Berkshire osiągnęły 17% zwrotu od początku roku, podczas gdy indeks S&P 500 spadł o 6%. Taki wynik plasuje Berkshire wśród 10% najlepszych liderów dużych spółek na rynku amerykańskim, co przyciąga uwagę przed dorocznym spotkaniem akcjonariuszy w Omaha, Nebraska. Dodatkowo, w odpowiednim czasie zadebiutował fundusz ETF VistaShares Target 15 Berkshire Select Income, który inwestuje w 20 najciężej ważących akcji Berkshire oraz same akcje Berkshire Hathaway.
Wzrost wartości Berkshire
Berkshire jest obecnie największym składnikiem ETF, stanowiącym 10,6% funduszu. Wśród innych kluczowych inwestycji Berkshire znajdują się takie firmy jak Apple, American Express, Kroger, VeriSign, Bank of America, Citigroup, Visa oraz Coca-Cola, ulubiony wybór Buffetta. Adam Patti, dyrektor generalny VistaShares, podkreślił w programie CNBC, że „to naprawdę dobrze zrównoważony portfel wybrany przez najskuteczniejszego inwestora, jakiego kiedykolwiek widziano na świecie”.
Stabilność w niestabilnych czasach
Przewaga Berkshire nad S&P 500 nie ogranicza się tylko do roku 2025. Akcje Buffetta potroiły wyniki rynku w ostatnim roku, a ich 185% zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat jest ponad dwukrotnie wyższy niż wyniki S&P 500. Warto zauważyć, że Berkshire Hathaway przyciąga obecnie wiele uwagi z powodu rekordowej ilości gotówki, jaką Buffett posiada, redukując udziały w dużych spółkach, takich jak Apple, co okazało się trafną strategią.
Inwestycje w jakość
Patti zauważył, że „rynek był napędzany momentem przez wiele lat, a teraz przestawiliśmy się na jakość pod względem ekspozycji. Berkshire Hathaway radzi sobie w tym roku niezwykle dobrze, wyraźnie przewyższając S&P 500”. Berkshire Hathaway słynie z tego, że nie wypłaca dywidendy, a Buffett od dziesięcioleci utrzymuje, że może reinwestować gotówkę, aby tworzyć większą wartość dla akcjonariuszy. W liście do akcjonariuszy w lutym Buffett napisał, że „akcjonariusze Berkshire mogą być pewni, że na zawsze zainwestujemy znaczną większość ich pieniędzy w akcje — głównie amerykańskie”.
Nowe możliwości inwestycyjne
Brak wypłaty dywidendy był przez lata problemem dla niektórych akcjonariuszy Berkshire, którzy chcieli uzyskać dochód z rynku. Patti dodał, że jego firma przeprowadziła badania wśród inwestorów przy projektowaniu ETF. „Kto nie chciałby inwestować jak Buffett, ale z dochodem?” zapytał. Fundusz ETF VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ma na celu generowanie rocznego dochodu na poziomie 15% poprzez strategię sprzedaży opcji call i miesięczne wypłaty w wysokości 1,25% dla akcjonariuszy. Taka strategia dochodowa zyskuje na popularności w przestrzeni ETF, a coraz więcej menedżerów aktywów uruchamia fundusze, aby uchwycić możliwości dochodowe w czasach zmienności rynku.