Pomimo wysokich kosztów kapitału i licznych niepewności makroekonomicznych, ponad 70% globalnych dyrektorów generalnych (CEO) wierzy w powrót fuzji i przejęć (M&A) w 2025 roku. Aby zwiększyć wartość i zwrot dla akcjonariuszy (TSR), firmy muszą jednak wprowadzić fundamentalne zmiany w swojej strategii przedsiębiorstwa.
- Ponad 70% CEO wierzy w wzrost M&A w 2025 roku.
- Firmy muszą wprowadzić zmiany w strategii dla lepszego TSR.
- Strategia przedsiębiorstwa kształtuje podejście do M&A.
- Kluczowe działania to m.in. stworzenie strategicznego planu.
- Sztuczna inteligencja może dać przewagę konkurencyjną.
Rola strategii przedsiębiorstwa
Strategia przedsiębiorstwa kształtuje podejście firmy do M&A. W szkołach biznesowych uczą podstaw strategii, a CEO oraz zarząd kierują strategią przedsiębiorstwa, aby osiągnąć znaczące zmiany. Wykorzystują różne filary, programy i inicjatywy, aby zwiększyć TSR. Mimo to często obserwuje się rozbieżności pomiędzy strategią a działaniami podejmowanymi w organizacjach.
Pięć kluczowych działań w M&A
Nasze doświadczenia z tysiącami transakcji M&A ujawniają pięć działań, które zespoły transakcyjne mogą podjąć, aby poprawić wyniki:
- Stwórz silny, strategiczny plan działania.
- Alokuj kapitał zgodnie ze strategią przedsiębiorstwa, opierając się na danych.
- Wykorzystaj sztuczną inteligencję (AI) dla uzyskania przewagi konkurencyjnej.
- Wykorzystaj wiedzę zespołu transakcyjnego.
- Komunikuj tezę transakcyjną wcześnie.
Strategiczny plan działania
Najlepsze zespoły strategii i biznesu mają stały kontakt z czynnikami wzrostu. Przygotowują się na każdy rok, planując zdobycie wzrostu zarówno organicznie, jak i poprzez M&A, joint ventures oraz strategiczne sojusze. Taki plan informuje większość decyzji M&A i powinien pomóc w przełamywaniu zastoju, gdy korzystne oferty trafiają na biurka zespołów rozwoju korporacyjnego.
Alokacja kapitału
Wiele firm potrafi opracować swoją strategię, a liczne jednostki biznesowe są kompetentne w tworzeniu przypadków inwestycyjnych. Jednakże mogą napotykać trudności w łączeniu strategii i możliwości. Efektywna strategia alokacji kapitału uwzględnia strategię przedsiębiorstwa i pomaga decydentom planować, wybierać, zarządzać i oceniać możliwości inwestycyjne.
Wykorzystanie sztucznej inteligencji
Aby pozostać konkurencyjnymi i maksymalizować potencjał przejęć, wiodące zespoły transakcyjne coraz częściej sięgają po AI jako narzędzie strategiczne. AI może analizować trendy rynkowe, identyfikować obiecujące cele, prognozować wyniki oraz oceniać sentyment. Firmy mogą korzystać z narzędzi AI, takich jak EY Competitive Edge, aby osiągnąć te cele.
Wykorzystanie wiedzy zespołu transakcyjnego
Transakcje mogą rozpocząć się w różnych kontekstach, takich jak ekspansja rynkowa czy pozyskiwanie technologii. Aby opracować strategię transakcyjną, warto skorzystać z wiedzy zespołu transakcyjnego oraz doradców, aby przejść przez złożony proces, od początkowej komunikacji z celem przez wycenę, negocjacje, aż po finalną ofertę. Każdy detal ma znaczenie, a odpowiednie planowanie i sekwencjonowanie działań mogą znacząco przyczynić się do sukcesu transakcji.
Komunikacja tezy transakcyjnej
Dokumentowanie tezy inwestycyjnej, czynników wartości, strategii integracji oraz zasobów to praktyka, która może przyspieszyć kolejne etapy procesu transakcyjnego. Wczesna komunikacja tych elementów pozwala na szybsze przejście przez fazy po podpisaniu listu intencyjnego, co jest kluczowe dla realizacji strategii M&A i zwiększenia TSR.
Wdrażając te strategiczne działania na wczesnym etapie cyklu życia transakcji, firmy mogą pewnie realizować swoje strategie M&A, co umożliwia tworzenie wartości i zwiększenie TSR. Firmy, które zignorują te obszary, ryzykują utratę cennego czasu na szybkie osiągnięcie wartości oraz erozję wartości transakcji po jej zamknięciu.