Aktywa funduszu inwestycyjnego

Aktywa funduszu inwestycyjnego

Aktywa funduszu inwestycyjnego obejmują cały majątek funduszu, w tym środki pieniężne pozyskane z wpłat uczestników. W zależności od specyfiki funduszu mogą to być również papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, które uczestnicy wnieśli do funduszu. Dodatkowo, fundusz dysponuje środkami pieniężnymi oraz prawami, które nabył, wraz z potencjalnymi zyskami i należnościami finansowymi. Aktywa te są własnością funduszu inwestycyjnego jako jednostki prawnej, natomiast uczestnicy funduszu mają wierzytelności względem funduszu, co może przybierać formę jednostki uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa oraz wyemitowanych przez fundusz papierów wartościowych, takich jak certyfikaty inwestycyjne.

Wycena aktywów funduszu inwestycyjnego

Odpowiedzialność za wycenę aktywów funduszu inwestycyjnego oraz ustalanie zobowiązań, które mogą wynikać z działań inwestycyjnych (np. krótkie pozycje portfelowe czy transakcje sell-buy-back), spoczywa na funduszu inwestycyjnym. To fundusz, jako osoba prawna, samodzielnie prowadzi księgi rachunkowe.

Bank depozytariusz

Aktywa funduszu inwestycyjnego są przechowywane przez bank depozytariusza, który również prowadzi rejestr tych aktywów. Zgodnie z polskim prawem, aktywa te są wyodrębnione z sumy bilansowej oraz ewentualnej masy upadłościowej banku, który pełni rolę depozytariusza dla funduszu.

Zarządzanie aktywami funduszu

Organem odpowiedzialnym za zarządzanie aktywami funduszu inwestycyjnego jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Często towarzystwo zleca zarządzanie portfelem lokat wyspecjalizowanej firmie, tzw. asset managerowi, który może również zarządzać portfelami klientów indywidualnych, przedsiębiorstw, funduszy, ubezpieczycieli oraz banków.

Bibliografia

• Leksykon polityki gospodarczej pod red. Urszuli Kaliny-Prasznic, Wolters Kluwer Polska, s. 12, Kraków 2005
• Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz.U. z 2023 r. poz. 681)
• Przepisy rachunkowe dotyczące wyceny funduszy: Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych