401(k)

401(k) – Plan Emerytalny w Stanach Zjednoczonych

401(k) to typ emerytalnego planu oszczędnościowego, który funkcjonuje w Stanach Zjednoczonych. Jego nazwa pochodzi od podsekcji prawa podatkowego USA (Title 26 w Kodeksie Stanów Zjednoczonych). Umożliwia on pracownikom odkładanie części wynagrodzenia na osobiste rachunki emerytalne, które są zakładane przez pracodawców, przed opodatkowaniem. Dodatkowo, pracodawcy mogą dokładać fundusze do rachunku pracownika, co również nie wiąże się z obowiązkiem płacenia podatku dochodowego od tych kwot.

W 2011 roku blisko 60% amerykańskich gospodarstw domowych w wieku bliskim emerytury korzystało z planu 401(k). Zgodnie z jego zasadami, pracownicy mogą rozpocząć wypłaty środków po ukończeniu 59 lat i 6 miesięcy. W Polsce istnieją podobne mechanizmy, takie jak pracownicze plany kapitałowe.

Opis planu

Zgodnie z regulacjami 401(k), pracodawcy wspierają swoich pracowników w oszczędzaniu na emeryturę, jednocześnie redukując dochody podlegające opodatkowaniu. Pracownicy mogą przekazywać część swoich zarobków na konto 401(k), unikając płacenia podatku dochodowego do czasu wypłaty tych środków po osiągnięciu wieku emerytalnego. Zyski z inwestycji na koncie 401(k) nie są opodatkowane, dopóki nie nastąpi ich wypłata.

Pracodawcy mogą oferować wpłatę równoważną składkom pracowników, która zazwyczaj wynosi od 6% do 15% kwalifikowanego wynagrodzenia. Plan 401(k) jest zarządzany przez pracodawcę, ale pracownik ma możliwość wyboru, w jakie instrumenty finansowe zainwestuje swoje oszczędności, mając do wyboru fundusze inwestycyjne, akcje, obligacje czy inwestycje w rynek pieniężny. Wiele planów 401(k) oferuje również możliwość zakupu akcji przedsiębiorstwa. Pracownik ma prawo do przenoszenia swoich lokat pomiędzy różnymi opcjami inwestycyjnymi w dowolnym momencie. W rzadziej spotykanej wersji planu 401(k) z zarządzaniem przez powiernika, pracodawca wyznacza osoby odpowiedzialne za inwestycje aktywów planu.

Aby nabyć prawo do udziału w funduszach od pracodawcy, pracownik musi spełnić określone warunki, takie jak osiągnięcie wymaganego stażu pracy, zanim uzyska możliwość zatrzymania dodatkowych funduszy.

Plan 401(k) zyskał popularność na początku lat 80. XX wieku, kiedy to pracodawcy zaczęli wprowadzać dopłaty do funduszy emerytalnych.

Zgodnie z artykułem opublikowanym w „The Wall Street Journal” 19 lutego 2011, na podstawie badań przeprowadzonych przez Center for Retirement Research at Boston College na zlecenie gazety.

Od 2006 roku dostępny jest nowy typ planu 401(k). Uczestnicy zaktualizowanego planu 401(k) mogą przekazywać część lub całość swoich składek na osobne konto Roth, znane jako Roth 401(k). Wpłaty „Roth” są gromadzone i traktowane jako kwoty opodatkowane, co oznacza, że podatek dochodowy jest płacony w roku, w którym dokonuje się wpłat. Dystrybucje z Roth 401(k), w tym całkowity wkład, są zwolnione z podatku.

Tradycyjny plan 401(k) opiera się na wpłatach przed opodatkowaniem, ale podatek dochodowy musi być zapłacony, gdy pierwotny wkład oraz odsetki są wypłacane. Równoważne wpłaty pracodawcy są deponowane na rachunku przed opodatkowaniem, nawet jeśli wszystkie składki pracownika są wpłatami Roth.

Konsekwencje podatkowe

W zależności od zasad planu, pracownicy mogą wpłacać do 401(k) środki przed opodatkowaniem lub po opodatkowaniu. Niezależnie od tego, które z tych rozwiązań wybiorą, dochody z inwestycji w 401(k) (w postaci odsetek, dywidend lub zysków kapitałowych) będą później opodatkowane, co stanowi istotną różnicę między planem 401(k) a Roth 401(k). Opóźnione opodatkowanie jest główną zaletą planu 401(k), który umożliwia oszczędzanie przez dłuższy czas.

Od roku podatkowego 2006 pracownicy mogą również decydować o wpłatach do Roth 401(k). Podobnie jak w przypadku Roth IRA, te wpłaty są dokonywane po opodatkowaniu, a wszelkie dochody z tych środków mogą być zwolnione z podatku. Aby jednak było to możliwe, firma zarządzająca planem musi zmienić regulacje, aby te opcje były dostępne.

Pracownik nie płaci federalnego podatku dochodowego od wpłat dokonanych przed opodatkowaniem do planu 401(k). Na przykład, jeśli pracownik zarabia w danym roku 50 000 dolarów i wpłaca 3000 dolarów na konto 401(k), to jego dochód do deklaracji podatkowej wynosi tylko 47 000 dolarów.

Oznacza to oszczędność podatkową w wysokości 750 dolarów dla pojedynczego pracownika, zakładając, że znajduje się on w 25% przedziale podatkowym i nie uwzględnia innych korekt (np. odliczeń). Pracownik, ostatecznie, płaci podatek dochodowy od kwot wycofywanych z 401(k), zazwyczaj już na emeryturze. Charakter dochodów (w tym podatku od uprzywilejowanych zysków kapitałowych) jest przekształcany w „zwykłe dochody” w czasie, gdy środki są wypłacane.

Jeśli pracownik dokona wpłaty po opodatkowaniu, ale nie na konto Roth 401(k), te środki są łączone z przedopodatkowanymi funduszami i dodawane do podstawy nie-Roth 401(k). Przy podziale, część dystrybucji podlegająca opodatkowaniu będzie liczona jako stosunek wkładów nie-Roth do łącznej podstawy 401(k). Pozostała część podziału jest zwolniona z podatku i nie jest uwzględniana w zysku brutto za dany rok.

Dla zgromadzonych po opodatkowaniu składek i zysków na koncie Roth 401(k), kwalifikowana dystrybucja może być zwolniona z podatku. Aby się zakwalifikować, wypłata musi być dokonana po upływie 5 lat od pierwszej wpłaty do Roth i nie wcześniej niż w roku, w którym właściciel konta osiągnie wiek 59½, chyba że zastosowanie mają wyjątki zgodne z sekcją 72(t) kodeksu IRS.

W przypadku składek na Roth, dokonanie wpłat po opodatkowaniu oznacza, że dochód do opodatkowania w roku rozliczeniowym nie ulega zmniejszeniu, jak ma to miejsce przy wpłatach przed opodatkowaniem. Składki Roth są nieodwracalne i nie mogą być przeniesione do części przed opodatkowaniem w późniejszym terminie. Administracyjnie, wpłaty na Roth muszą być dokonywane na oddzielne konto, a dane muszą być przechowywane w celu rozróżnienia kwot wkładów oraz odpowiednich dochodów, które są traktowane jako Roth.

W przeciwieństwie do Roth IRA, nie ma górnych limitów dochodów, które ograniczałyby wysokość wpłat na Roth 401(k). Osoby, które nie mogą korzystać z Roth IRA, mogą wnieść wkład do Roth 401(k). Osoby kwalifikujące się do obu form mogą wnieść maksymalny ustawowy wkład, który obowiązuje dla obu planów (w tym wpłaty catch-up, jeśli dotyczy).

Wycofanie środków

Wszyscy pracodawcy są zobowiązani do przestrzegania rygorystycznych ograniczeń dotyczących wycofywania wkładów lub ich części, wynikających z przepisów prawa pracy, jeśli pracownik ma mniej niż 59½ lat. Każde wycofanie wkładu dozwolone przed ukończeniem tego wieku podlega 10% karze od wypłacanej kwoty, a także dodatkowym opłatom na pokrycie kosztów obsługi konta, o ile kwota dystrybucji nie przekracza dozwolonej kwoty odliczenia zgodnie z sekcją 213 Kodeksu Podatkowego dla pracowników. Dotyczy to kwot wypłacanych w roku podatkowym za opiekę zdrowotną, niezależnie od tego, czy pracownik wskazał te potrącenia.

W każdym przypadku, wszystkie kwoty są opodatkowane jako zwykły dochód. Niektórzy pracodawcy mogą nie zezwalać na wycofanie wkładów z powodu wymienionych wcześniej ograniczeń. Osoba, która chciałaby wycofać się z planu 401(k), musiałaby zrezygnować z pracy u danego pracodawcy.

Aby zachować ulgi podatkowe dla dochodów zgromadzonych w 401(k), prawo przewiduje ograniczenia, które nakazują, że, z wyjątkiem pewnych sytuacji, pieniądze muszą być przechowywane w 401(k) lub równoważnym planie odroczenia podatkowego do momentu, aż pracownik osiągnie wiek 59½.

Wpłaty, lub ich część, wycofywane przed osiągnięciem 59½ lat, zwykle obciążane są karnym podatkiem w wysokości 10%, chyba że zastosowanie mają wyjątki.

Kara ta jest dodatkowa w stosunku do podatku od „zwykłych dochodów”, który należy uiścić po wycofaniu wkładu. Wyjątkami od 10% kary są: śmierć pracownika, całkowita i trwała niepełnosprawność pracownika, odejście ze służby w wieku 55 lat lub później, a także regularne wypłaty zgodne z sekcją 72(t), kwalifikowane porządki krajowe oraz udokumentowane koszty leczenia (powyżej pułapu 7,5%). Wyjątki te nie mają jednak zastosowania do podobnego planu 457.

Pożyczka z planu 401(k)

Wiele planów pozwala również pracownikom na zaciąganie pożyczek z 401(k), które muszą być spłacane ze środków „po opodatkowaniu” z określoną stopą procentową. Przychody z oprocentowania stają się częścią 401(k). Sama pożyczka nie jest opodatkowana jako dochód ani nie podlega karze 10%, pod warunkiem, że spłata odbywa się zgodnie z sekcją 72(p) Kodeksu IRS, która określa, między innymi, że:

  • pożyczka nie może być zaciągnięta na okres dłuższy niż 5 lat (z wyjątkiem zakupu głównego miejsca zamieszkania),
  • obowiązuje „rozsądna” stopa procentowa,
  • płatności muszą być rozłożone równomiernie (płatności muszą być dokonywane co najmniej raz na kwartał) przez cały okres pożyczki.

Pracodawcy mają możliwość wprowadzenia bardziej restrykcyjnych przepisów dotyczących planu pożyczkowego. Gdy pracownik nie dokonuje płatności zgodnie z planem lub przepisami IRS, pozostające saldo kredytu zostaje uznane za „niespłacone”. Niespłacony kredyt oraz ewentualne naliczone odsetki podlegają opodatkowaniu w danym roku razem z wszystkimi karami związanymi z wybranym wkładem z 401(k).

Pożyczki te są często postrzegane jako niekorzystne podatkowo, ponieważ środki w 401(k) są gromadzone przed opodatkowaniem, a spłata odbywa się pieniędzmi po opodatkowaniu. Choć argument ten jest uzasadniony, analiza sytuacji jest błędna w kontekście samej pożyczki. Niektórzy argumentują, że pożyczka jest spłacana pieniędzmi po opodatkowaniu, ale sama pożyczka nie jest obciążona podatkiem, co oznacza, że „dochód” z pożyczki jest wolny od podatku. Z drugiej strony, fakt, że te środki podlegają opodatkowaniu po raz drugi przy wypłacie, jest klasycznym przykładem red herring.

Z perspektywy kredytobiorcy, sytuacja jest analogiczna do standardowego kredytu, który nie podlega opodatkowaniu w momencie jego przyznania, ale spłata musi następować z już opodatkowanych dochodów. Jednak część oprocentowania w spłacanej pożyczce jest zasadniczo dopłatą do 401(k), dokonywaną ze środków po opodatkowaniu, co nie zwiększa podstawy po opodatkowaniu w 401(k). Zatem, gdy dojdzie do dystrybucji lub zmiany sposobu lokowania tych środków, pracownik będzie musiał zapłacić podatek od niej po raz drugi.

Wymagana minimalna dystrybucja (RMD)

Właściciele kont muszą zacząć wypłacać środki z konta najpóźniej 1 kwietnia roku kalendarzowego po osiągnięciu wieku 70½ lat, lub 1 kwietnia roku kalendarzowego po przejściu na emeryturę, jeśli to zdarzenie wystąpi później. Ilość wypłat opiera się na przewidywanej długości życia, zgodnie z odpowiednimi obliczeniami przedstawionymi w tabeli IRS. Jedynym wyjątkiem od wymagań RMD są osoby, które nadal pracują po osiągnięciu tego wieku, ale wyjątek ten dotyczy jedynie aktualnego planu, w którym uczestniczą.

Wymagana minimalna dystrybucja odnosi się zarówno do aktywów zgromadzonych w planach przed opodatkowaniem, jak i Roth. Tylko Roth IRA nie podlega tym zasadom. Inne wymagania, z wyjątkiem wyjątku dla kontynuujących pracę po przekroczeniu wieku 70½ lat, różnią się od zasad dotyczących minimalnej dystrybucji IRA. Kara za niespełnienie wymogów dotyczących minimalnej dystrybucji wynosi 50% kwoty, która powinna być wypłacona. Jest to jedna z najbardziej restrykcyjnych kar stosowanych przez IRS.

W odpowiedzi na kryzys gospodarczy w 2009 roku, Kongres zawiesił wymogi dotyczące RMD.

Force-out

Plany 401(k) byłych pracowników mogą być zamykane, gdy ich saldo jest za niskie. Taki przepis w planie nazywa się force-out (zwolniony współudziałowiec).

Przepis ten obowiązuje w prawie 90% planów 401(k). Od marca 2005 roku, obowiązującym limitem jest saldo 1000 dolarów – uczestnik, którego saldo wynosi ponad tę kwotę, nie może zakończyć planu. Przed marcem 2005 roku limit ten wynosił 5000 dolarów.

Zamknięcie planu wymaga, aby uczestnik przetransferował środki do IRA (innego planu 401(k)) lub rozpoczął wypłaty („cash out”). Około 85% osób z saldem poniżej 1000 dolarów decyduje się na wypłatę dobrowolnie lub w wyniku „force-out”.

Plany dla małych oraz jednoosobowych przedsiębiorstw

Dla wielu osób samozatrudnionych (w tym doradców finansowych) plany 401(k) były dotychczas nieodpowiednie z powodu wysokich kosztów, trudności administracyjnych oraz niskich limitów wpłat. Sytuację tę poprawił Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act of 2001 (EGTRRA), który wprowadził korzystniejsze rozwiązania dla osób pracujących na własny rachunek. Dwie najważniejsze zmiany dotyczą dopuszczalnych wpłat własnych pracodawcy oraz indywidualnego limitu wpłaty zgodnie z IRC-415.

Zanim EGTRRA weszło w życie, maksymalne odliczenie od podatku składki do 401(k) wynosiło 15% kwalifikującego się wynagrodzenia (pomniejszone o kwoty odroczonych wypłat). Bez EGTRRA, w 2004 roku przedsiębiorca z dochodem 100 000 dolarów mógł wpłacić maksymalnie 15 000 dolarów. EGTRRA podwyższył limit do 25% kwalifikującego się wynagrodzenia, bez zmniejszenia odroczonego wynagrodzenia. Dlatego ten sam przedsiębiorca w 2008 roku mógł wpłacić 15 500 dolarów plus 25 000 dolarów z zysków (tj. 25%). Osoby powyżej 50. roku życia mogą dodać dodatkowy wkład catch-up w wysokości 5000 dolarów, co daje łącznie 45 500 dolarów.

Dla osób kwalifikujących się do wpłaty catch-up, z wynagrodzeniem 122 000 dolarów lub wyższym, maksymalny całkowity wkład w roku 2008 wynosił 51 000 dolarów.

Aby skorzystać z tych wyższych limitów wpłat, wielu doradców oferuje plany Solo-401(k) oraz inne indywidualne plany, które mogą być prowadzone jako Self-Directed 401(k), co umożliwia inwestowanie w nieruchomości, papiery hipoteczne, zastawy podatkowe, przedsiębiorstwa prywatne oraz praktycznie wszelkie inne rodzaje inwestycji.

Rollovers as Business Start-Ups (ROBS)

ROBS to umowa, w której przyszli właściciele firm wykorzystują swoje fundusze emerytalne 401(k) do pokrycia kosztów rozruchu nowego biznesu. ROBS to skrót od projektu zgodności IRS (Internal Revenue Service) dotyczącego ROBS (Rollovers as Business Start-Ups).

Plany ROBS, mimo że nie są klasyfikowane jako transakcje związane z unikaniem podatków, mogą budzić kontrowersje, ponieważ mogą z nich korzystać jedynie osoby, które dokonują transferu swoich funduszy z 401(k) do ROBS w transakcji wolnej od podatku. ROBS używa aktywów do refinansowania zakupu akcji nowej firmy.

Aby zrealizować transfer wkładów 401(k), konieczne jest założenie „C korporacji”.

Inne państwa

Termin 401(k) nie ma specyficznego znaczenia, jest jedynie odniesieniem do konkretnego przepisu w U.S. Internal Revenue Code section 401. Jednak stał się na tyle znany, że niektóre państwa używają go jako ogólnego terminu dla podobnych regulacji.

Na przykład, w październiku 2001 roku Japonia uchwaliła przepisy umożliwiające tworzenie konta „Japan-version 401(k)”, mimo że żadne z przepisów nie odnosi się do sekcji 401(k).

Ryzyko

W przeciwieństwie do programów ERISA lub rachunków oszczędnościowych w bankach, aktywa zgromadzone na kontach 401(k) nie są objęte rządowym systemem gwarantowania depozytów. Fundusze w trudnej sytuacji finansowej mogą mieć problemy z finansowaniem tego planu. Na szczęście, prawo upadłościowe zapewnia dużą przewagę odpowiedzialności finansowej funduszu. Przy zmianie pracodawcy, uczestnicy muszą rozważyć, czy pozostawić aktywa w starym planie, czy przenieść je do nowego. Ważne jest również, aby mieć na uwadze, że inwestowany kapitał może być „zjadany” przez opłaty i prowizje, które mogą być tak ukryte, że niewiele osób to rozumie. Dlatego istnieje ryzyko, że osoby oszczędzające w ten sposób mogą łatwo paść ofiarą manipulacji.

Zobacz też

Uwagi

Przypisy

Linki zewnętrzne

Zostań naszym fanem!

Pomóż nam się rozwijać! Polub nas na Facebooku! i śledź nas na X!