- Inwestycje w obligacje korporacyjne mogą przynieść miesięczny dochód w wysokości 6502 zł netto przy milionie złotych inwestycji.
- Obligacje oszczędnościowe oferują oprocentowanie równe stopie referencyjnej NBP, wynoszącej 5,75 proc.
- Aby uzyskać miesięczne kupony równe przeciętnej pensji, trzeba zainwestować prawie 1,7 mln zł w obligacje oszczędnościowe.
- Spadek stóp procentowych może znacząco obniżyć rentowność obligacji, wymagając zwiększenia inwestycji dla utrzymania dochodu.
- Inwestycje w obligacje mogą być atrakcyjne, ale wymagają znacznych nakładów finansowych dla stabilnego dochodu.
W artykule omówiono, jak inwestycje w obligacje korporacyjne i oszczędnościowe mogą wpływać na miesięczny dochód, zwłaszcza w kontekście zmieniających się stóp procentowych w Polsce.
Inwestycje w obligacje korporacyjne
Inwestycja w milion złotych w obligacje korporacyjne oprocentowane na średnio 4 punkty procentowe ponad WIBOR może przynieść miesięczny dochód w wysokości 6502 zł netto. Taka kwota odpowiada aktualnemu średniemu wynagrodzeniu w Polsce w dużych przedsiębiorstwach.
Alternatywa: obligacje oszczędnościowe
Dla osób obawiających się ryzyka związanego z obligacjami korporacyjnymi, alternatywą są obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa. Oprocentowanie tych obligacji jest równe stopie referencyjnej NBP, która obecnie wynosi 5,75 proc. Odsetki z tych obligacji wypłacane są co miesiąc. Aby uzyskać miesięczne kupony równe przeciętnej pensji netto, konieczne jest ulokowanie w nich prawie 1,7 mln zł.
Wyzwania dla inwestorów
Pomimo możliwości uzyskania dochodu z inwestycji, posiadanie miliona złotych oszczędności nie zawsze przekłada się na styl życia, który pozwala na rezygnację z pracy. W praktyce, osoby z przeciętnym wynagrodzeniem mogą mieć trudności z wyobrażeniem sobie, że wystarczy „zaledwie” milion złotych, aby móc zrezygnować z zatrudnienia.
Prognozy dotyczące stóp procentowych
Na koniec kwietnia 2025 roku rynek oczekiwał spadku stóp procentowych. W przypadku obniżenia WIBOR o 2 punkty procentowe, oprocentowanie obligacji korporacyjnych spadłoby o 21 proc., a obligacji oszczędnościowych o prawie 35 proc. W takiej sytuacji, aby utrzymać wysokość odsetek na poziomie przeciętnej pensji, kwota zainwestowana w obligacje korporacyjne musiałaby wzrosnąć o blisko 300 tys. zł, a w obligacje oszczędnościowe o dodatkowy 1 mln zł.
Podsumowanie
Inwestycje w obligacje mogą być atrakcyjną formą generowania dochodu, jednak zmieniające się warunki rynkowe oraz oczekiwania dotyczące stóp procentowych mogą znacząco wpłynąć na ich rentowność. Posiadacze większych kapitałów muszą być świadomi, że osiągnięcie stabilnego dochodu z takich inwestycji może wymagać znacznych nakładów finansowych.