- Erste Group przejmuje kontrolę nad Santander Bank Polska za 7 miliardów euro.
- Transakcja zwiększy portfel kredytów Erste Group z 94 do 131 miliardów euro.
- Erste Group stanie się największym akcjonariuszem Santander Bank Polska, co umożliwi kontrolę nad zarządem.
- Finansowanie transakcji z wewnętrznych środków, w tym ograniczenie wypłaty dywidendy.
- Finalizacja transakcji planowana na koniec 2025 roku, wymaga zgód regulatorów.
Erste Group ogłosiła plan przejęcia kontroli nad Santander Bank Polska oraz jego towarzystwem funduszy inwestycyjnych, inwestując 7 miliardów euro w transakcję, która ma na celu zwiększenie jej obecności na polskim rynku bankowym.
Zakup udziałów
Erste Group nabywa 49 proc. udziałów w Santander Bank Polska S.A. oraz 50 proc. udziałów w Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. od hiszpańskiego Banco Santander. Łączna wartość transakcji wynosi 7 miliardów euro, z czego 6,8 miliarda euro przypada na bank, a 0,2 miliarda euro na towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Wzrost kontroli
Dzięki tej transakcji Erste Group stanie się największym akcjonariuszem Santander Bank Polska, co umożliwi jej realną kontrolę nad spółką, w tym prawo do powoływania członków rady nadzorczej i zarządu.
Pozycja na rynku
Santander Bank Polska jest trzecim największym bankiem w Polsce pod względem aktywów, z udziałem w rynku przekraczającym 8 proc. Bank dysponuje portfelem kredytowym o wartości ponad 37 miliardów euro oraz 50 miliardami euro depozytów. Na koniec 2024 roku bank osiągnął 67 miliardów euro aktywów i generował około 1,7 miliarda euro zysku netto (bez rezerw na kredyty frankowe).
Rozwój portfela kredytów
Po zakończeniu transakcji Erste Group zwiększy swój portfel kredytów w regionie z 94 do 131 miliardów euro, a także rozszerzy bazę klientów o około 6 milionów osób. Całkowita liczba klientów Grupy wzrośnie do 23 milionów, z czego 18 milionów będzie pochodzić z krajów Europy Środkowo-Wschodniej.
Finansowanie transakcji
Transakcja zostanie w całości sfinansowana z wewnętrznych środków Erste Group, w tym przez rezygnację z ogłoszonego wcześniej skupu akcji własnych o wartości 700 milionów euro oraz czasowe ograniczenie wypłaty dywidendy do maksymalnie 10 proc. zysku za 2025 rok. Docelowy wskaźnik CET1 ma wynosić ponad 14,25 proc. w 2026 roku.
Prognozy finansowe
Zarząd Erste Group przewiduje, że transakcja będzie silnie akrecyjna dla wyników finansowych. W 2026 roku zysk na akcję (EPS) ma wzrosnąć o ponad 20 proc., a ROTE (zwrot z kapitału) osiągnąć 19 proc., w porównaniu do wcześniejszych prognoz rynkowych na poziomie 15 proc. Zwrot z inwestycji w pierwszym roku ma wynieść około 11 proc.
Regulacje i współpraca
Zamknięcie transakcji zaplanowano na koniec 2025 roku, a jej finalizacja wymaga zgód regulatorów, w tym Komisji Nadzoru Finansowego i Komisji Europejskiej. Warunkiem jest także wcześniejsze przejęcie przez Banco Santander 100 proc. udziałów w Santander Consumer Bank, z których obecnie 60 proc. należy do Santander Bank Polska.
Równolegle z transakcją ogłoszono nawiązanie strategicznej współpracy między Erste Group a Santander Group w zakresie bankowości korporacyjnej, inwestycyjnej i usług płatniczych, co ma umożliwić wzajemne korzystanie z lokalnych struktur, produktów i klientów na wszystkich głównych rynkach obu banków.